Zbudowany w 1925 roku z przeznaczeniem do produkcji wysokogatunkowej białej mąki. Kilkupiętrowy gmach przetrwał wojnę, a następnie sześć lat w granicach ZSRR. W 1951 roku na mocy polsko-radzieckiej umowy Ustrzyki wróciły w granice RP. Polacy odzyskali młyn, ale bez maszyn. Mielenie zboża wznowiono w 1953 roku, po skompletowaniu wszystkich niezbędnych urządzeń, przywiezionych aż z Pomorza. Funkcjonował do 2007 roku. Później został kupiony przez prywatnego przedsiębiorcę, który w 2010 roku stworzył w budynku Muzeum Młynarstwa i Wsi. Można w nim obejrzeć maszyny młynarskie wraz z tabliczkami informacyjnymi dotyczącymi zasad pracy i warunków bezpieczeństwa, a także mąkę pozostawioną na starych maszynach przez ostatnich młynarzy. W muzeum znajduje się też pokaźny zbiór urządzeń i narzędzi rolniczych, wykorzystywanych przez mieszkańców Bieszczadów do akcji „Wisła” w 1947 roku oraz do akcji „H-T” w 1951 roku. Niektóre z nich to unikaty.
